Kate e Teddy Pierce, un fratello e una sorella, all'arrivo di Babbo Natale, durante la vigilia, vogliono scattargli una foto. Il loro piano si trasforma però in un viaggio inaspettato, che molti bambini potrebbero solo sognare. Dopo aver sorvegliato di nascosto Babbo Natale e averlo visto arrivare, si nascondono nella sua slitta, causando un incidente che rischia di rovinare il Natale. Nel corso di una notte avventurosa, Kate e Teddy lavorano con Babbo Natale - come nessuno l'ha mai visto prima - e i suoi fedeli elfi per salvare il Natale, prima che sia troppo tardi.